Palantir отвергает облачную модель OpenAI и сообщает о росте выручки на 93%

Цифра, заставившая Уолл-стрит замереть посреди торговой сессии, составила 1,935 миллиарда долларов — почти вдвое больше, чем Palantir получила за аналогичный квартал годом ранее, и на 123 миллиона долларов выше прогнозов аналитиков. Последовавший за этим скачок акций на 29,5% и, по словам генерального директора Алекса Карпа, доказательство того, о чем компания заявляла на протяжении десятилетия: правительства в конечном итоге откажутся передавать контроль над своим ИИ компаниям, которые его создают.

«Наши клиенты отказались становиться вассальными государствами языковых лабораторий», — заявил Карп инвесторам после публикации отчетности. Упомянутые им языковые лаборатории — OpenAI и Anthropic — две компании, которые лучше всего позиционированы для доминирования в государственных закупках ИИ через облачные подписки. Альтернатива, которую предлагает Palantir, принципиально иная: ИИ разворачивается внутри собственной закрытой инфраструктуры правительства, работая с моделями без отправки данных на внешний сервер. Квартал показал, что это различие теперь стало решением о закупке, а не философским вопросом.

Выручка государственного сектора выросла на 90% в годовом исчислении до 809 миллионов долларов, но еще более впечатляющей была цифра по коммерческому направлению. Корпоративная выручка подскочила на 149% до 764 миллионов долларов, значительно опередив государственный сегмент и расширив присутствие Palantir за пределы ее оборонных корней в частные отрасли, где суверенитет данных становится все более регуляторным и конкурентным требованием, а не просто предпочтением при закупках.

Система Maven Smart System, платформа ИИ Palantir, работающая в закрытых оборонных сетях США, достигла рубежа, к которому компания шла годами: в квартале была запущена первая официально утвержденная программа на этой платформе, и более 25 000 военных и гражданских разработчиков теперь создают в ней приложения. В детали, иллюстрирующей как риторику Карпа, так и ее ограничения, Palantir интегрировала модели Claude от Anthropic в Maven — запуская Claude внутри закрытой среды Palantir, а не на серверах Anthropic. Такая договоренность позволяет компании публично атаковать ИИ-лаборатории, одновременно незаметно используя их модели в контролируемых условиях.

Скептицизм на Уолл-стрит не исчез. 93-процентный темп роста Palantir отчасти объясняется благоприятными сравнениями с периодом, когда ее коммерческий разворот в сторону ИИ был еще на ранней стадии, и эти сравнения будут ужесточаться по мере нормализации базы. Прогноз на весь год в 8,154 миллиарда долларов — что подразумевает примерно 80% годового роста — зависит от того, сохранят ли государственные и коммерческие клиенты текущие темпы расширения. Активистские шортисты сделали ставку против этого сценария; квартал спровоцировал закрытие коротких позиций на сумму около 3 миллиардов долларов, вынуждая позиции закрываться с убытком, а не с оправданным тезисом.

Для тех, кто работает в сфере государственных и корпоративных технологий, модель суверенитета ИИ, которую продает Palantir, не является нейтральной. Защищенный стек ИИ оборонного уровня, не требующий публичной облачной инфраструктуры, также требует меньше ролей по интеграции и промежуточному программному обеспечению, которые поддерживают облачные развертывания ИИ. Численность сотрудников Palantir растет медленнее, чем выручка — модель, которую компания целенаправленно проектировала, — и модель, которую она продает правительствам, отражает то, как она намерена управлять сама: меньший штат, большая автоматизация.

Palantir повысила прогноз выручки на весь 2026 год до 8,154 миллиарда долларов, что представляет собой примерно 80% рост. Результаты третьего квартала ожидаются в конце октября 2026 года.

Теги: искусственный интеллект, business-en1, технологии, Alex Karp, Palantir, оборонные контракты